Last month Alliance Trust presented at the Southern California Institute’s annual «Gathering» of elite advisors from around the country in San Diego. The topics of the two-day seminar included a panel debating the best family trust jurisdictions, and various methods and strategies to minimize and reduce estate, state, and federal income taxes.
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Alliance Trust Company of Nevada spends significant time in Silicon Valley. Our clients range from early-stage Angel investors, the founders of many fast-growing technology firms, and the partners of some of the most prestigious venture capital firms in the world. Why are so many people connected with Sand Hill Road using Nevada Trust strategies?
In a word: Flexibility.
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Muchas personas son beneficiarias de fideicomisos familiares con cláusulas anticuadas y disposiciones que ya no tienen sentido. Sin embargo, muchas personas también creen que están «atrapados» con los términos del fideicomiso y que simplemente tienen que vivir con ellos independientemente de seguir adelante. Esto no es cierto. Algunos estados, entre ellos Nevada, permiten modificar incluso un fideicomiso irrevocable. Se pueden hacer modificaciones para ampliar la duración del fideicomiso, cambiar su sede y añadir o modificar poderes de nombramiento. Como señala este reciente artículo de la revista Forbes, incluso podría ahorrar impuestos para el fideicomiso como parte de este proceso. Se considera que Nevada tiene algunas de las mejores leyes sobre fideicomisos del país y cuenta con estatutos muy flexibles para modificar los fideicomisos. Para más información, llame a Alliance al 775-297-4000.
Although a divorce is a legal proceeding, it is often easy to forget that aspects of your financial affairs need to be updated afterward. Updating your will, power of attorney, and healthcare proxies are all essential steps to prevent issues with an ex-spouse appearing for your heirs. Designated beneficiaries on retirement accounts and insurance policies is often a step that is overlooked and is a potential problem if an ex-spouse is named as the beneficiary. When updating your documents, ask your attorney about estate planning strategies in Nevada. The state is considered to have some of the finest trust laws in the country, and depending on your circumstances and objectives, a trust in Nevada may better protect your assets, charitable interests, and future heirs. Call Alliance Trust in Reno at 775-297-4000 for more information.
Muchas personas creen que una vez que un fideicomiso se convierte en irrevocable, no hay nada que se pueda hacer para cambiar y arreglar disposiciones anticuadas del fideicomiso familiar. Eso no es correcto. Algunos estados, entre ellos Nevada, cuentan con «disposiciones de decantación» que permiten modificar los fideicomisos irrevocables trasladando los activos del antiguo fideicomiso a un nuevo fideicomiso modernizado. El nuevo fideicomiso puede tener una mayor protección de los activos y/o ventajas fiscales. El proceso deja atrás las disposiciones fiduciarias no deseadas, como se dejan sedimentos al decantar el vino. La decantación puede hacerse rápidamente en Nevada, con un coste mínimo. Alliance Trust Company copresentará una ponencia en el Gathering de San Diego a finales de mes. Si está buscando opciones para modificar un fideicomiso irrevocable, en Nevada tiene muchas opciones que puede que no tenga en su estado de origen. Se considera que Nevada cuenta con algunas de las mejores y más flexibles leyes fiduciarias del país y es una de las jurisdicciones más favorables para la decantación. Llame a Alliance Trust Company al 775-297-4000 para obtener más información.
The Wall Street Journal and numerous other media outlets are reporting that the State of the Union address on Tuesday will outline a proposal by the President to effectively increase estate taxes. In the proposal, appreciated assets in an estate would not receive an updated or “stepped up” tax basis on death. Only a small amount of gains suggested as $200,000 in portfolio assets and $500,000 in a primary residence would be shielded from tax. Although these numbers may seem large, ask many families what their tax-cost basis is in desirable places to live, such as Silicon Valley and other parts of California, and you will see that this proposal would capture many more families with a taxable event on death even without a formal change to the estate tax rules. There are many estate planning strategies that can help families facing estate tax burdens. Some of the best strategies use Nevada Trusts – the best state for asset protection and tax minimization. Please call Alliance at 775-297-4000 for more information.
Alliance Trust apareció en el New York Times el fin de semana, debatiendo la cuestión de los «fideicomisos perpetuos». El enlace al artículo se encuentra aquí. El derecho fiduciario de Estados Unidos evolucionó a partir de Inglaterra, que mediante la jurisprudencia estableció la «Regla contra las perpetuidades» en 1682. Esta ley, perfeccionada por casos futuros, limitó efectivamente la duración del fideicomiso a aproximadamente 90-100 años. Recientemente, muchos estados y países extranjeros han derogado la norma o han ampliado la duración de los fideicomisos mucho más allá de la reliquia legal de la norma. Los fideicomisos de Nevada pueden durar hasta 365 años. Alliance analiza cómo reaccionaría un tribunal de Nevada si otro tribunal se declarase competente sobre un fideicomiso de Nevada, y cómo protege Nevada su sector de fideicomisos y sucesiones. Alliance ha trabajado durante años con la legislatura para mejorar y proteger lo que muchos consideran las mejores leyes fiduciarias del país. Si tiene preguntas sobre cómo un fideicomiso en Nevada podría beneficiarle a usted y a su familia durante generaciones, llame a Alliance Trust Company al 775-297-4000.
¿Sabía que puede gestionar sus propias inversiones dentro de un fideicomiso? ¿Que puedes ser cofiduciario? ¿Que puede ser beneficiario de un fideicomiso que usted establezca? ¿O que puede establecer un fideicomiso en Nevada y beneficiarse de él aunque no viva en Nevada? Sí que puedes. El hecho es que los fideicomisos familiares son mucho más flexibles que nunca, lo que le ofrece muchas nuevas maneras de proteger mejor a su familia, aportar más a intereses benéficos y, potencialmente, incluso recortar impuestos. Para obtener más información sobre cómo una estrategia de fideicomiso Nevada podría trabajar para usted y su familia llame a la Alianza en 775-297-4000
Usually, we see a trigger that causes families to take their estate planning seriously. It could be a personal health issue, the loss of a friend or relative, or a resolution to doing something that everyone knows needs to be done. “Why” a family develops an estate plan, and its broad goals and objectives, are often lost in the “how” of the estate plan – the mechanics which can be confusing and feel arbitrary to many families members. The objectives of one generation, i.e. tax minimization, may not be the objectives of future generations. With more and more families using dynasty trust provisions (which in Nevada allow trusts to last for 365 years), the goals and aspirations of the grantors of the trust are critically important. in this excellent article by Paul Sullivan of the New York Times, the trend towards Purposeful Estate Planning attempts to broaden the typical goals of estate planning into broader types of behaviors and experiences for beneficiaries which are supported by trust assets. If you have questions about your family’s estate plans or need to get started on one, call Alliance trust in Reno, Nevada at 775-297-4000 today.
At Alliance Trust Company in Reno, we are often asked “what is an asset protection trust and why is Nevada the best place for such a trust?” We partnered with nationally-recognized attorney Scott Gunderson to answer these questions in two brief one-minute videos. Nevada asset protection trusts better protect your family and charitable interests, trim taxes, and can last for generations. You do not have to be a resident of Nevada to establish one of these trusts. Please call Alliance at 775-297-4000 for more information.
By providing my phone number to “Alliance Trust Company, LLC”, I agree and acknowledge that “Alliance Trust Company, LLC” may send text messages to my wireless phone number for any purpose. Message and data rates may apply. We will only send one SMS as a reply to you, and you will be able to opt out by replying “STOP”. For more information on how your data will be handled please visit https://alliancetrustcompany.com/privacy-policy
